四川大决议计划投顾 摘要：2025 年 4 月 2 日，美国政府宣告对我国输美产品加征34%“对等关税”。科学仪器高端产品首要依靠美国进口，本次“对等关税”关于国产厂商收购高端科学仪器本钱再次提高，国内科学仪器厂商性价比继续凸现，有望加快国产品牌加快自主可控。

  科学仪器被称为科学家的“眼睛”和高端制作业皇冠上“最耀眼的明珠”，在很大程度上能用来衡量一个国家的科研和工业开展水平。科学仪器设备一般常分为通用型和专用型。科学仪器归于广义的科学服务职业范畴，其间试验剖析仪器是科学仪器重要组成部分，试验剖析仪器中又以质谱、色谱、光谱三大产品为主，是各职业科学研讨、剖析测验的得力东西，对工业高质量开展起到杰出的助力效果。

  科学仪器工业链是一个包括多个环节的杂乱体系，最重要的包括原材料/设备零部件供给、设备制作、销售与服务、以及终究的使用范畴。科学仪器可区分为生命科学试验仪器、外表科学仪器、通用剖析仪器、试验室设备等。上游首要是各类原材料供给商，海外企业占有主导地位；中游首要是科学仪器设备、试剂耗材、技术服务提供商，技术壁垒高筑，国产化率低；下流使用触及新型材料研讨、新能源、生命科学、医疗健康、航天和海洋勘探、环境保护、食品安全等范畴。

  2023 年全球试验剖析仪器商场约 771 亿美元，我国商场占比约 12%。根据 SDI、大禾智库等，2018-2023 年全球试验剖析仪器商场规划约由 609 亿美元添加至 771 亿美元，2022年约 735 亿美元，占同年全球科学仪器商场约 22%；全球试验剖析仪器细分品类看，2022年，试验剖析仪器中质谱仪占比最高，占比 15%，仪器零配件占比 15%、色谱仪占比 10%、气体或延误剖析仪器占比 9%、光谱仪占比 7%。

  从全球试验剖析仪器商场区域散布看，2022年，北美商场是全球最大的试验剖析仪器商场，占比达 37%，欧洲商场排名第二，占比为27.1%，我国商场排名第三，占比为 11.7%，对应 2022 年我国试验剖析仪器商场约 86 亿美元（约 620 亿元）。根据上海仪器仪表职业协会，2016-2023 年我国试验剖析仪器职业上市公司首要运营业务收入由 295 亿元添加至 380 亿元，2023 年国内企业试验剖析仪器营收规划仅占比球约 6.8%，国内企业仍有较大开展空间。

  4.严重、高端科学仪器的国产化率极低，国产代替仍为国产企业中长时间开展主旋律

  根据我国海关总署、仪器信息网，以金额占比为计算口径，质谱仪、色谱仪、光谱仪产品的进口率分别为 83.0%（2023 年）、83.0%（2022 年）和 75.0%（2022 年）。大部分高端仪器的国产浸透率缺乏 1.5%。2016 至 2019 年间，收购的 200 万元以上的科学仪器中，质谱仪、X 射线类仪器、光学色谱仪、光学显微镜等的国产设备份额缺乏 1.50％，其间，3 年间，没有收购一台高端国产光学显微镜。地理范畴设备的国产化率最高，但也仅有 22%。根据严重科研基础设备和大型科研仪器国家网络办理渠道，我国大型科学仪器的进口率全体超越 70%，其间剖析仪器更是高达 84%。在剖析仪器中，质谱仪器的进口率达 90%，在各类科学仪器中归于国产化程度最低的一类。

  中心继续着重“大规划设备更新”、科学仪器自主可控并推进相关计划施行，有望为科学仪器职业带来长时间机会。2024 年《政府工作报告》提出，推进各类出产设备、服务设备更新和技术改造，鼓舞和推进消费品以旧换新；3 月 13 日，国务院印发《推进大规划设备更新和消费品以旧换新举动计划》；4 月 10 日，工信部等七部分印发《推进工业范畴设备更新施行计划》，着重：更新晋级试验检测设备，要点推进规划验证环节更新模型制作设备、试验剖析仪器等先进设备；12 月 5 日，财政部印发《关于政府收购范畴本国产品质量规范及施行方针有关事项的告诉（征求意见稿）》，着重，拟在政府收购活动中，给予本国产品相关于非本国产品 20%的价格评定优惠；科学仪器自主可控逻辑进一步强化。中心继续着重“大规划设备更新”、科学仪器国产代替等并推进相关计划落地，有望为科学仪器职业带来长时间开展机会。且 12 月 2 日，美国商务部更新“实体清单”，束缚国内企业购买美国出产的电感耦合等离子体质谱仪（ICP—MS）；在美国进一步束缚布景下，安捷伦等美国品牌或将不能直接销售给国内计算机显示终端，或将倒逼质谱仪等高端仪器自主可控提速。

  2025 年 4 月 2 日，美国政府宣告对我国输美产品加征34%“对等关税”。科学仪器高端产品首要依靠美国进口，本次“对等关税”关于国产厂商收购高端科学仪器本钱再次提高，国内科学仪器厂商性价比继续凸现，有望加快国产品牌加快自主可控。

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  2.2025-3-5国信证券——国产科学仪器龙头运营拐点闪现，设备更新+国产代替助力开展

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